Что такое ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это брокерский счет с налоговыми послаблениями для совершения операций с валютами или ценными бумагами, торгующимися на Московской или Санкт-Петербургской бирже.

Проще говоря, это счет, где вы можете покупать или продавать акции или валюту, и при этом получать или налоговый вычет, или частично не платить налоги со своего заработка на бирже.

К концу года уже было 1,5 млн. открытых счетов https://www.moex.com/n26213.

Т.е за год было открыто 1 000 000 счетов!

Конечно, многие открывали не только на себя, но и на родственников, но масштабы и экспонента впечатляют!

По статистике около 30 трлн. рублей находятся на депозитах у физических лиц. И государству выгодно, чтобы эти деньги плавно перемещались на фондовый рынок.  

Давайте разберемся, почему?

Для чего был придуман ИИС

Наше государство одалживает деньги через облигации для создания профицитного (положительного) бюджета , выполнения инфраструктурных проектов, от которых потом будет отдача.

Соответственно, эти деньги хорошо бы взять у граждан своей страны.

Почему именно у жителей нашей страны?

Разберемся с ключевой ставкой

В данном примере нам важно понимать, что ключевая ставка влияет на максимальные проценты по депозитам и облигациям.

Чем выше ставка — тем больше вы будете получать денег.

Размер ставки вы можете посмотреть на сайте ЦБ https://cbr.ru/hd_base/keyrate/.

Ставки в мире

Как мы видим, сейчас в мире есть даже отрицательные ставки! Т.е люди платят банкам, несмотря на инфляцию, просто чтобы сохранить свои средства! Даже не преумножить! В развитых странах около 2%.

Инвесторы (в том числе крупные инвестиционные фонды) стараются выбрать страну, где эта ставка максимальная, а риск дефолта этой страны был бы на низком уровне.

В нашей стране, как и в других развивающихся, ставка на порядок выше, чем в развитых.

Поэтому доля нерезидентов в государственных облигациях достаточно высока. ( 34% по состоянию на январь 2020 года )

Курсовые разницы

Но при изменении курса валюты той страны, в которую вы решили вложиться, сильно меняется и ваша доходность!

Основное правило на бирже

Если что-то продают — это падает в цене.
Если что-то покупают — это растет.

Возможные негативные последствия для государства при большой доле нерезидентов в облигациях

1. Отсутствие стабильности в привлечении денежных средств.
2. Риски ослабления рубля.
3. Заморозка инфраструктурных проектов.

Именно для этого государство разрабатывает такие механизмы как ИИС, стараясь привлечь «длинные» деньги.

3 года, конечно, длинными деньгами не назовешь. Но инициативы уже пошли дальше — ИПС (индивидуальный пенсионный счет) https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10892051. Тут уже планируется несколько десятков лет.

UPDATE: новый налог на проценты по вкладам точно также заставляет людей покупать ОФЗ.  Пока непонятно, будут ли облагаться налогом ОФЗ, но, по крайней мере, можно будет получить вычет на доходы.

Типы ИИС

 

ИИС бывают двух типов:

1. Тип А (вычет на взносы).
2. Тип Б (вычет на доходы).

Тип А

Можно вернуть ДО 52 000 рублей в год! (при ЕЖЕГОДНОМ пополнении на 400 000 рублей)

Лайфхак

Некоторые брокеры дают выводить дивиденды по акциям и купоны по облигациям не на брокерский счет, а на вашу дебетовую карту.

Тогда при переводе их на ИИС — это будет считаться пополнением! Если же они сразу придут на ИИС — то ПОПОЛНЕНИЕМ СЧИТАТЬСЯ НЕ БУДЕТ.

Это имеет смысл делать в том случае, когда вам хватает заработной платы в 400 000 годовых для вычета, но денег для внесения меньше.

Тип Б

Подходит тем, у кого нет официального дохода. Т.е никто за него 13% не платит, поэтому и возвращать нечего!

Государство предлагает возвратить вам подоходный налог с прибыли, полученной на фондовом рынке.

Вычет по Типу Б можно получить при закрытии счета.

ВАЖНЫЙ МОМЕНТ: не менее чем через 3 года.

Необходимо взять у брокера справку, что вычет по типу А вы ни разу не получали (доходы на взносы).

Прибыль на фондовом рынке и налогообложение

1. Дивиденды (налог на дивиденды 13%).
2. Купонный доход от облигаций ( согласно ст п. 25 ст. 217 НК РФ — муниципальные и облигации федерального займа НЕ ОБЛАГАЮТСЯ НАЛОГОМ. Корпоративные облагаются, выпущенные после 1 января 2017 года — 13%) ). PS: ждем разъяснений правительства по новому закону о взимании налога с процентного дохода по вкладам.
3. Изменение курса «тела» облигации. (13%). Пример: Купили облигацию за 950 рублей — продали за 1000 руб. Налог = (1000-950) * 13%= 6,5 рублей.
4. Изменение курса стоимости акций. (13%). Пример: Купили акцию Газпрома по 150 рублей — продали за 200 руб. Налог (200-150)*13%= 6,5 рублей.

Какой тип выгоднее

Получается, основной вопрос стоит следующим образом — можем ли мы получить доходность по типу Б больше, чем 52 000 руб в год?

Посмотрите среднюю статистику доходов индекса ММВБ за последние 10 лет https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/MCFTR/profitability — 33,2%. Если же взять те точки, где вы могли купить на «хаях», то результаты будут значительно скромнее.

Этот индекс уже учитывает реинвестирование дивидендов. Т.е индекс надо обыгрывать, а это очень тяжело!
Именно поэтому льготы на счетах типа А привлекают намного больше людей.

Но уже ведутся разработки в правительстве по улучшению инвестиционной привлекательности ИИС типа Б.

Подробнее здесь: https://iz.ru/972175/tatiana-bochkareva/nagruzili-portfel-porog-dlia-iis-budet-povyshen.

Планируют сделать для ИИС типа Б (на доходы):

1. Пополнение до 2 500 000 рублей. (Есть предложения до 5 000 000 рублей). Тогда показать прибыль в 400 000 действительно будет проще (всего 8% годовых при 5млн депо).
2. Возможность досрочно изъять частично средства.

Общие моменты для типа А и типа Б

1. Пополнить можно в год только на 1 000 000 рублей. Сразу это делать не обязательно. Срок счета исчисляется с момента открытия.
2. Закрыть нельзя ранее, чем через 3 года.
3. При досрочном закрытии отменяются все льготы, и вы их должны вернуть, еще приготовьтесь заплатить пени.
4. Можно продлевать ИИС на год вперед сколько угодно.
5. Можно выбрать только один типа вычета, при смене — срок обнуляется.
6. На ИИС можно внести только российские рубли.
7. Может быть только ОДИН ИИС на человека. Поэтому часто открывают на всех родственников.
8. Можно перевести счет от одного брокера к другому, сохранив срок. Это не бесплатно. Маржинальные позиции переводить нельзя!
9. Налог на прибыль брокер удерживает при закрытии счета. (Это большой плюс, вы можете реинвестировать эти деньги).

Чтобы получить вычет по ИИС необходимо не только пополнить счет, но и купить финансовые инструменты ( акции или облигации).

Срок счета действительно начинает идти с открытия, а не с пополнения. Поэтому люди начали хитрить, открывать ИИС в последний месяц года (декабрь), покупать облигации на очень короткий промежуток времени, только чтобы формально выполнить требования для получения вычета.

Но так как такие случаи участились, налоговая уже начала вести разъяснительные беседы по этому поводу. (см. Статья 54.1 НК РФ, практически дословно звучит так: «налогоплательщик вправе уменьшить налоговую базу, если целью не является зачет суммы налога».)

Досрочное закрытие при различных обстоятельствах и пени

Отличия от брокерского счета

1. На брокерском счете нет ограничений на размер пополнений. На ИИС есть — 1 000 000 руб/год.
2. НДФЛ по операциям сразу удерживают на брокерском счете. На ИИС — нет.
3. У некоторых брокеров не все тарифы доступны на ИИС. (Как правило это премиальные тарифы, там ниже комиссии — но уже и абонентская плата в месяц — до 6000 рублей).
4. На ИИС НЕЛЬЗЯ ДОСРОЧНО ВЫВОДИТЬ ДЕНЬГИ!
5. На брокерском счету нету налоговых вычетов. На ИИС — есть!
6. Брокерских счетов может быть сколько угодно. ИИС — только один!
7. Внебиржевые бумаги ( на рынке OTC) вы купить на ИИС не сможете!

Основное отличие — это нельзя снимать деньги! Поэтому и срок инвестирования минимум 3 года.

Основные отличия от депозита (плюсы и минусы)

• Брокерские счета не страхуются!
• Ставка действительно по ОФЗ выше, чем по депозитам ( при той же надежности). По корпоративным и муниципальным облигациям еще выше.
• Не можете вывести деньги 3 года.
• Чтобы получить вычет по первому типу — каждый год нужно вносить сумму.

Насколько это выгодно по сравнению с депозитом в банке, и как это работает

PS: если вы не знаете, какие облигации купить — купите просто ОФЗ (чтобы купоны не облагались НДФЛ, без аммортизации, срок 3 года не больше). Или отдайте деньги в доверительное управление. 

 

Сравним с депозитом, если бы мы также вкладывали деньги только со ставкой ниже на  1% ниже (5,98% годовых — так как ставки по депозитам в надежных банках ниже доходности по ОФЗ).

Маржинальное кредитование

Брать кредитное плечо не рекомендую, так как пополнять ИИС вы можете только на 1 млн рублей в год, и если вы уйдете в минус — довнести деньги, чтобы счет не сгорел — вы уже не сможете. Я уже писал об этом подробнее в этой статье. 

Риск и доходность

ОФЗ — очень надежный инструмент, и только при дефолте государства вы не вернете свои деньги.

ВАЖНО ПОНИМАТЬ: ОФЗ и другие облигации имеют волатильность. Если вы захотите забрать деньги, не дожидаясь погашения облигации, в моменте она может колебаться как в большую, так и в меньшую сторону.

 

Популярные вопросы

Можно ли воспользоваться одновременно вычетом на доходы и на взносы?

Нет.

Можно ли воспользоваться доверительным управлением, чтобы не выбирать активы самому?

Да. Льготы те же. Статистику по доверительному управлению можно посмотреть здесь. 

Я не являюсь налоговым резидентом РФ, могу ли я претендовать на вычет?

Нет, вы же не платите 13% с дохода в РФ.

Как вернуть налог, если я ИП?

Значит должен быть НДФЛ, уплаченный при других операциях — продажа недвижимости, доходы от сдачи в аренду. А также НДФЛ, уплаченный по прибыли с ценных бумаг с обычного брокерского счета (не ИИС).

Как купить на ИИС акции американских и китайских компаний?

Для этого у брокера должен быть открыт доступ на Санкт-Петербургскую биржу. Уточняйте!

Можно ли перевести бумаги с брокерского счета на ИИС?

Нельзя. 

Можно ли переводить ИИС от одного брокера к другому? И как это сделать, если получится открытых 2 счета одновременно!

Можно. Допускается одновременное существование старого и нового счетов при такой процедуре в течение 1 месяца при переносе.

Можно ли передать счет по наследству?

Такой возможности не предусмотрено.

Можно ли покупать ОФЗ-Н на ИИС?

Нельзя.

C какого возраста можно открыть счет?

С 18 лет. С 14 на ребенка можно открыть у некоторых брокеров, но вывести деньги можно будет только с разрешения органов опеки. Уточняйте у брокера! 

Я госслужащих, могу ли я открыть счет?

Что лучше — ПИФ или ИИС?

Везде свои плюсы. В ПИФе плюсы, что управляют счетом за Вас, но есть комиссия за управление.  Даже если вы закончите год с отрицательной доходностью — комиссию придется оплатить. С другой стороны мало кому из ПИФ’ов удается обыграть индекс. Возможно проще купить ETF на российский рынок или американский.

Да, но только Доверительное Управление. Но возможен конфликт интересов, надо смотреть на купленные эмитенты бумаг, и чтобы вы к ним не имели никакого отношения.

Какие пени придется уплатить за досрочное закрытие счета?

1/300 от действующей ставки рефинансирования за каждый день просрочки.

Год отсчитывается с момента открытия или календарный для получения вычета?

Календарный. Вы можете открыть в декабре счет. Пополнить его на 400 000 рублей, купить на них ценные бумаги, и уже в апреле следующего года получить вычет. (3 месяца проверка налоговой + 1 месяц зачисление средств).

3 года прошли, что дальше?

Ограничений по сроку нет. Вы можете держать открытым ИИС 4-5-6-7 и тд лет, и получать вычеты. Но помните, что для получения вычета на 52 000 КАЖДЫЙ ГОД — счет надо ПОПОЛНЯТЬ на 400 000 рублей. Поэтому многие закрывают счет и открывают заново, чтобы вносить те деньги, которые были на счету. 

Как узнать, есть ли у меня открытый счет ИИС?

Проще всего позвонить на биржу MOEX, так как она агрегирует все данные от брокеров.

Как делится счет при разводе?

Как и все нажитые вместе вещи, если счет был открыт, когда вы уже были в браке. Если до брака — кто вносил, того и деньги!

Где лучше открыть счет? (Рейтинг Брокеров)

Я рекомендую Тинькофф-Инвестиции. Чуть позднее напишу целую статью почему. Но как и у всех брокеров — НЕ ХРАНИТЕ ВАШИ СРЕДСТВА ПРОСТО В ДЕНЬГАХ, ХРАНИТЕ В ЦЕННЫХ БУМАГАХ. Тогда они хранятся в депозитарии, и любое банкротство обслуживающего банка Вам не страшно!

Если Вам будет полезно: статистика по числу активных счетов у ведущих операторов на MOEX.

Сравнительная таблица

Свел основные моменты в 1 таблицу — для расшифровки все равно надо детальнее смотреть, так как у разных брокеров разные диапазоны комиссий даже внутри одного тарифа из-за дневного оборота по бумагам, количества денег на счету и торговых операций.

Колонки на депозитарий и открытие счета не стал делать, так как эти услуги везде или бесплатны или 30-150 руб/месяц. (ВТБ)

Мой личный выбор брокера

На данный момент у меня открыто 4 счета — в Сбербанке, Тинькофф, Альфа-Банке, и сейчас открыл в АТОН’е для доступа к IB (они являются налоговым агентом).

Могу сказать, что Тинькофф просто на несколько голов выше всех. Это все тянет на отдельную статью, и я ее отдельно напишу.

Но могу перечислить основные преимущества для меня:

1. Очень удобные и функциональные приложения — что терминал, что приложение!
2. Очень оперативная техническая поддержка по всем вопросам.
3. Не надо переводить валюту поручениями на специальные валютные счета и ждать несколько дней для совершения операции.
4. Определяют ваш риск профиль, и опасные бумаги (с большой долговой нагрузкой, вероятностью банкротства) помечаются маркером. И вам предлагается на выбор купить аналоги!
5. Прогнозы аналитиков по бумаге, стакан, история дивидендов, основные мультипликаторы. Удобный и юзабельный график цены.
6. Доступ к СПБ бирже ( у Сбербанка нету, в Альфе даже при подписанной форме W-8BEN дивиденды снимаются в двойном объеме с иностранных бумаг).
7. Все вопросы решаются удаленно — даже подписание формы квалифицированного инвестора и W-8BEN). 
8. Возможность участия в IPO на тарифе Премиум.
9. Сейчас уже платформа социальная платформа Пульс — где, видимо, в скором времени подключат автоследование, и вы сможете еще зарабатывать на том, что другие копируют ваш порфтель.
10. Самые низкие ставки по маржинальному кредитованию.
11. Самые низкие ставки по сделкам.
12. Даже 9 марта (черный вторник) — терминал работал — тормозил, но работал. Сбербанк-инвестор же не работал до обеда! Почитать об этом можно здесь.

Какие минусы?

Конечно, Тинькофф менее надежный банк, чем Сбербанк. С большим кредитным портфелем, да еще в такое непростое время. С другой стороны — многие помнят Сбербанк и вклады 1991 года!

Но это решается очень просто — храните деньги в бумагах! Тогда они хранятся в депозитарии. Это намного надежнее, чем деньги в банке!

Лучше всего распределить средства между несколькими брокерами. Но по удобству и для новичка — я не знаю брокера лучше!

ВТБ у меня нет, но по отзывам знакомых очень сильно уступает Тинькофф. Могу только приложить хорошее видео на этот счет. 

 

Как открыть счет в Тинькофф

 

Тарифы с Сбербанке

Можно ознакомиться здесь. 

У Сбербанка доступно всего 2 тарифа: Самостоятельный и Инвестиционный.

Подробная памятка по тарифу Самостоятельный.

Подробная памятка по тарифу Инвестиционный. 

Тарифы в ВТБ

В ВТБ доступны 3 тарифа — Базовый, Привилегия, Прайм.

Ознакомиться можно здесь.

Тарифы в Тинькове

Можно ознакомиться здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/tariffs/.

 

Полезные материалы