Неделя 26-ая 31 августа — 6 сентября 2020

Данная статья не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Сайт не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

Месяц обслуживания в ПОДАРОК

Тинькофф-Инвестиции

до 1 октября 2020

для новых счетов

Нефть

При таких ценах на нефть банкротства в сланцевой отрасли в США продолжатся. Нефтесервисные компании разоряются вслед за сланцевиками, так как услуги бурения никому не нужны

Сокращение добычи в России с августа по декабрь будет на 13,8 % ( в мае — июне было 20%).

Сокращение инвестиций в нефтяную отрасль в РФ оцениваются в 20%.

Для восстановления нефти — надо чтобы самолетики вновь залетали. Ну или кто-то обанкротился.

Ключевые ставки

Парковать деньги становится все сложнее, ставки режут по всему миру. 

В России же растет инфляция — уже 3,4%. Реальная доходность уже всего 0,9%.

Поэтому пространств для снижения практически не осталось. Курс иначе улетит.

Намекнули на постепенный возврат на нейтральную ставку (6%), но позже.

Валюты и рынки

Статистика ВВП по странам. (2 квартал — год к году).

За год рубль потерял почти 16,5%. Хуже Казахстана, Индонезии, Колумбии и Украины.

Сильное расхождение между курсом рубля и 5-ти летними кредитными дефолтными свопами. Рубль был настроен на укрепление.

5-ти летние CDS показывают кредитные риски каждой страны. В лидерах Турция, поэтому лира и падает в пропасть.

В мире

Рост спроса по корзине металлов, используемых в электромобилях и альтернативной энергетике — их потребность. Литий в топе.

De beers ожидает восстановления рынка алмазов, начиная с октября. Но нужно также смотреть на Индию, это один из крупных рынков сбыта.

По заявлениям UBS Global Wealth Management ралли в металлах продолжится на фоне ослабления мировых валют — лучше всего будут себя чувствовать медь, алюминий и свинец.

Обьем авиасообщений снизился год к году на 92%.

В условиях низких ставок народ берет ипотеку по всему миру — что в США, что в России. Хорошая возможность зафиксировать процентные платежи на низких уровнях.

Запросы в Google «купить дом» в США

 

В США

Ставки на падение рынка — минимум за 15 лет.

Все еще огромное расхождение между капитализацией сектора NASDAQ и ее прибылями.

Расхождение между лучшим сектором (NASDAQ) и худшим на данный момент (электроэнергетика) — 78%. 

Капитализация APPLE в 3,5 раза выше капитализации всего сектора металлов.

При этом свободный денежный поток (FCF), мягко говоря, отстает.

 

Сравнение TESLA с другими автомобильными производителями.

В России

Покупательная способность упала до минимума за 10 лет.

У Газпрома выбивают скидки на газ по турецкому направлению.

Цена на вторичное жилье начали расти.

Оптовая цена на овсянку на максимумах.

Курс рубля взлетел на новостях, что Навального отравили «Новичком».

Коронавирус

Заболевших 27 218 408/Выздоровело 19 300 332 /Умерло 885 945.

 

В России

Заболевших 1 025 505/Выздоровело 840 949 /Умерло 17 820.

Статистика по смертности начала расти с мая (год  к году). Похоже, что официальные цифры по ковиду занижены.

Массовая вакцинация планируется после ноября — декабря.

Что планирую делать

Очищение на рынке нефти из-за низких цен, рано или поздно спровоцирует рост, а там и укрепление рубля. 

Однако, санкционная риторика снова заставляет залезать в доллар, а не хотелось бы, да еще по таким отметкам.

Но заявления о меньших продажах валюты в сентябре для поддержки курса (c 65 млрд до 40 млрд) + дивиденды от Сбербанка (а там много нерезидентов) + возможные санкции (Навальный, Беларусь, Байден) + слабый курс для поддержки экспортеров + навес на нефтяном рынке + сокращение добычи нашими нефтяниками —  вынуждают идти в бакс.

Главное отбить возможное укрепление, к примеру с 75 до 70 рублей (порядка 7%). Планирую это сделать за счет Globaltrans, так как на подходе листинг на Мосбирже,  и Momo, которая упала на последнем отчете почти на 15%, хотя денег на счете половина от капитализации + объявлен байбек на 300 млн.  (Не инвестиционная рекомендация).

Спекулятивные покупки закрыл ( то что брал под ребалансировку). Часть Газпрома оставил в долгосрок — около 4% на портфель.

Цена на газ в США растет. Пора бы что-то выбрать отсюда. Наиболее консервативное Cabot Oil & Gas. Судя по таблице — интересно смотрится BP и цену придавили, надо поизучать. 

 

Полезное и интересное

Покупки Уоррена Баффета

Баффет прикупил доли в японских компаниях (более 5% в каждой):

  1. ITOCHU CORP.
  2. MARUBENI CORP.
  3. MITSUBISHI CORP.
  4. MITSUI & CO.
  5. SUMITOMO CORP.

Альтернативная энергетика

Прорыв в солнечной энергетике — новая разработка позволяет увеличить КПД панелей на 50%

Восстановление после падений фондового рынка

Интересная статистика на тему, сколько лет ушло на восстановление после кризисов:

  1. Великая Депрессия 1929 года — 25 лет.
  2. Кризис Dotcom — 7 лет.
  3. Ипотечный кризис 2008 года — почти 6 лет.

Из чего состоит баррель нефти

Крупнейшие компании 2005 года и 2020 

Понравилсь статья? Оцените её и сохраните
0 оценок, среднее: 0,00 из 50 оценок, среднее: 0,00 из 50 оценок, среднее: 0,00 из 50 оценок, среднее: 0,00 из 50 оценок, среднее: 0,00 из 5
Загрузка...
Комментарии