Неделя 7-ая 13-19 апреля 2020

Данная статья не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Сайт не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

Акция до 20 000 рублей в ПОДАРОК

Тинькофф-Инвестиции

до 1 июля 2020

для новых счетов

Нефть

Запасы нефти в мире продолжают расти. Сокращение с мая. Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия стараются нарастить и продать с дисконтом до сокращений.

Падение спроса может составить до 30 млн бареллей в сутки. Все хранилища переполнены. Танкеры в море также забиты. 

Вышли первые отчеты по американской нефтянке — падение прибылей + сокращение дивидендов.

Прогноз от Атон’а по нашим и мировым компаниям по добыче. Еще интересное сравнение по себестоимости добычи.

В Росиии

  1. Крупные химические и металлургические предприятия уже начали обращаться к правительству за помощью.
  2. Кудрин прогнозирует количество безработных до 8 млн человек
  3. Сбербанк открыл кредитную линию у ЦБ на 500 млрд рублей для соблюдения норматива краткосрочной ликвидности.
  4. Инвестиции в Российские компании упали в 50 раз по сравнению с прошлым годом.
  5. Экспорт нефти и газа упал на 25%.
  6. Золотодобытчики  просят возобновить закупки в ГОХРАН (Государственный фонд драгоценных металлов и камней). ЦБ был одним из крупных заказчиков. А сейчас явно не до этого.
  7. Спрос на ипотеку может снизиться в 2 раза. А на жилье после коронавируса до 50%.
  8. Падение спроса на ювелирку на 90%!
  9. Обьем розничных продаж упал на 35%.
  10. В энергетике платежи могут упасть до 20%.
  11. O1 Properties объявила дефолт по долларовым нотам! Один из крупнейших владельцев бизнес-центров в Москве!
  12. Аэрофлот не будет продавать билеты на международные рейсы до АВГУСТА!
  13. Дефицит бюджета может составить 5,6 трлн рублей (возможно, связано с пошлинами). Ранее говорили о профиците 800 млрд. 
  14. Нефть в рублях подросла, но надолго ли?

Из хороших новостей:

  1. ПИК и ВТБ провели первую ипотечную сделку полностью онлайн! Но нужна специальная цифровая подпись УКЭП.

 

В мире

Динамика поездок на авто с начала года.

65% отелей в Греции могут обанкротиться в ближайшие полгода.

Индия может столкнуться впервые с падением ВВП с 1980 года.

Убытки авиаперевозчиков могут составить 314 млрд долларов!

Металлурги сокращают производство и отправляют в отпуска сотрудников, это уже коснулось:

  1. British Steel.
  2. US Steel (останавливает доменную печь на заводе Gary).
  3. Vallourec — сокращение на сталелитейных заводах в подразделении в  Северной Америке.
  4. Nippon Steel Stainless Steel Pipe Co сократила заказы на 30%.
  5. Японская JFE Steel — остановка 2-ух доменных печей.
  6. Американская Cleveland Cliffs остановила 2 из 3-ех шахт по добыче руды.

Бизнес в Австралии загибается от мер сдерживания распространения вируса.

Если продажи упадут в следующие 6 месяцев на 30% — у 24% самых крупных компаний мира закончатся свободные денежные средства.

При этом сам JPMogran предрекает падение корпоративных прибыль почти на 70% во втором квартале. И даже не ожидает восстановления прибылей до конца 2021г.

Появились прогнозы по ВВП. Можно прикинуть, кто и как будет выкарабкиваться, и к акциям каких стран стоит присмотреться.

Все бегут в драгметаллы и ETF золотодобытчиков.Видимо, боятся инфляции. В облигации лезть не хотят, ставку могут и повысить, и стараются находиться хоть в каких-то активах. Или же набиваются в технологические компании, которые даже во время кризиса будут более стабильны, чем другие отрасли. 

Но при этом денег на байбеки уже не хватает!

 

Cass Freight Index

Интересно, что Cass Freight Index уже заранее показывал наступающую рецессию.  Индекс динамики доставки грузов США. Надо будет присмотреться.

 

В США

Сланцевые компании в США прекращают добычу (Texland Petroleum остановила добычу на 1 211 скважинах из-за полного отсутствия заказов).

Royal Dutch Shell  приостановил добычу в Мексиканском заливе.

Toyota заявила, что не возобновит производство машин в Бразилии до конца июня из-за вируса.

В США продажи авто наращивают падение.

Индекс промышленного производства в США на минимумах за почти 70 лет. 

Безработица

Вышли данные по безработице в США:

  1. 52%  до 45 лет — либо сокращены, либо потеряли работу, либо отправлены в отпуск.
  2. 35% до 35 лет — потеряли страховку.
  3. 17 млн подали заявки за последние 3 недели.

Опрос, сколько продержутся люди на выплате 1200$ на 1 взрослого и 500$ на ребенка. Около 80-85% — 1 месяц! Ситуация не лучше нашей.

ВВП

Прогнозу по реальному ВВП США на 2-ой квартал от разных инвестдомов очень отличаются разбросом. 

Прогнозируется рост децифита Федерального бюджета в 3 раза больше, чем планировалось до кризиса. До 3,8 $ млн долларов. 

 

В Китае

В Китае инвестиции в недвижимость стремительно падают.

Tesla возобновил работу на заводе в Китае.

И к этому добавилось субсидирование от государства на покупку гибридов и электромобилей на сумму 1400$. Количество регистраций сразу выросло. 

Коронавирус

Заболевших 2 460 000/Выздоровело 643 000/Умерло 170 000.

Трамп хочет открыть экономику 1 мая. Но по прогнозу Morgan Stanley открытие будет не раньше 1 июня с последующей второй волной заражения осенью.

Франция решила продлить карантин до 11 мая. Все же публичные места будут закрыты до 15 июля!

Испания частично снимает ограничения. Сотни тысяч работников возвращаются на свои трудовые места.

В России

Заболевших 43 000/Выздоровело 3600/ Умерло 361. Удвоились за неделю!

Мы уже в десятке по количеству заразившихся, да еще при таком плохом тестировании. 

Наш Минздрав предупредил, что коронавирус может распространяться и в радиусе 4м (вместе 1,5).

 

Что планирую 

Ощущение, что все только начинается, хотя все твердят про разворот рынка, и стремительный будущий рост.

Стоит посмотреть на диаграмму отношения прибыли компаний и их капитализаций. Прибыли на акцию падают — при этом капитализация растет.

Только сейчас многие корпорации стали отменять дивиденды, просить поддержки у центральных банков. 

И самое главное,  я не вижу пока звоночков в изменении ситуации:

  1. Вакцины нет и пока не предвидится. Китай, в свою очередь, отменил клинические испытания из-за того, что не смог найти добровольцев.
  2. Снятие карантина — это не равно восстановлению экономики до прежних уровней (Будете ли вы также ходить на массовые мероприятия, поедете ли в Италию, ждут ли Вас там? Что насчет посещений кафе и ресторанов, планируете ли теперь обновить свой автопарк или купить новое жилье? Найдете ли работу? Будет ли такая же загрузка бизнес-центров и коворкингов?)
  3. Все мои знакомые, у которых бизнес закрылся на время карантина, пока не смогут его восстановить, даже если ограничения будут частично сняты (женская одежда, групповые занятия по танцам, туристический бизнес, строительство).
  4. Переизбыток нефти, скорее всего, так и будет копиться. Придется закрывать месторождения.
  5. ФНБ тает на глазах. А Brent вслед за WTI может улететь в мае.
  6. Возможны повторные заражения, как только откроются границы. Как в Сингапуре
  7. Мы идем с лагом недели 3 — можно понаблюдать, как в других странах будет складываться ситуация. В Америке еще полно компаний, которые около дна. 

Продолжаю изучать иностранные компании. Пока в кеше. Не считая Сургутнефтегаза, добавил Глобалтранс.

Полезное (бесплатный тест на коронавирус)

 Яндекс совместно с РФПИ запустил БЕСПЛАТНОЕ тестирование на коронавирус (сначала планировалось бесплатно тестировать людей от 65 лет, сейчас, видимо, ограничение сняли). 

Инструкция здесь

 

 

 

 

Понравилсь статья? Оцените её и сохраните
0 оценок, среднее: 0,00 из 50 оценок, среднее: 0,00 из 50 оценок, среднее: 0,00 из 50 оценок, среднее: 0,00 из 50 оценок, среднее: 0,00 из 5
Загрузка...
Комментарии